No ar, na terra e no mar: projetos AAA em novo patamar
Enchentes no Rio Grande do Sul acendem alerta e aumentam press?o sobre o mercado de seguros Valor Financeiro, Seguros e Previdência Valor Econ?mico.txt
Pier flutuante em Itacoatiara (AM): medida bem-sucedida,?osobreomercadodesegurosValorFinanceiroSegurosePrevidênciaValorEcon?poker full house desempate mas com custos maiores — Foto: ABAC/Divulga??o Já faz mais de um ano que o Rio Grande do Sul enfrentou uma das piores enchentes de sua história, em abril e maio de 2024. Ao longo daquelas semanas, chuvas e inunda??es afetaram mais de dois milh?es de pessoas – foram 183 mortes, 478 municípios impactados e estimativas de prejuízos que v?o de R$ 89 bilh?es (segundo números utilizados pela Superintendência de Seguros Privados, a Susep) a R$ 100 bilh?es (de acordo com a Confedera??o Nacional das Seguradoras, a CNseg). As consequências perduram até hoje. Embora o Estado tenha registrado avan?o no emprego e na abertura de empresas no primeiro trimestre de 2025, uma em cada sete empresas do setor industrial operava abaixo de 30% da capacidade em mar?o. “O impacto foi pesado. Muitas indústrias ainda precisam de apoio e n?o operam com capacidade plena”, afirma Claudio Bier, presidente da Federa??o das Indústrias do Estado do Rio Grande do Sul (Fiergs). Segundo a entidade, nas regi?es mais afetadas, a destrui??o de moradias e de infraestrutura dificulta manter e contratar pessoal. Para as seguradoras, as semanas seguintes ao desastre foram de atividade intensa. window._taboola = window._taboola || []; _taboola.push({ mode: 'organic-thumbs-feed-01-stream', container: 'taboola-mid-article-saiba-mais', placement: 'Mid Article Saiba Mais', target_type: 'mix' }); O total pago em indeniza??es passou de R$ 6 bilh?es, com 58 mil avisos de sinistro (mais de dois mil deles em seguros agrícolas). Desse total, mais de R$ 3,2 bilh?es se concentraram em 822 avisos de sinistros em infraestrutura e grandes opera??es comerciais e industriais – em volume de indeniza??es, a segunda categoria foi seguro de automóvel, com R$ 1,2 bilh?o, e a terceira, seguro residencial, com R$ 601 milh?es, segundo um balan?o da CNSeg em setembro de 2024. Ainda assim, o papel dos seguros na resposta ao desastre ficou muito aquém das possibilidades desse instrumento financeiro. Leia mais: Setor de seguros avan?a com personaliza??o, confian?a e concorrência maiorCooperativas e associa??es entram no mercado de seguros com nova regulamenta??oPrevidência privada sente impacto do IOF e registra queda de 66% na capta??o líquidaPrevidência privada deixa de ser exclusividade e avan?a entre as classes C e DSeguro de vida individual avan?a com novas assistências e aposta na superpopulariza??oSeguro garantia com cláusula de retomada entra em compasso de espera nos Estados A CNSeg estima que somente 6% do prejuízo total no Estado estava coberto. Parte da lacuna se explica pela baixa difus?o do servi?o no Brasil – só 15% das residências no país est?o protegidas e apenas 27% dos empreendedores consideram contratar seguro ao abrir um negócio. Mas essa é a parte mais fácil da resposta. Outra parte se explica pelo desencontro entre as apólices e os danos ocorridos. A HPM Metalúrgica, de S?o Leopoldo, estava coberta contra furac?es, ciclones, tornados, vendavais, quedas de raios, chuvas de granizo e incêndios – mas n?o contra enchentes e lucros cessantes, que seriam os itens importantes em 2024. “Como estamos a três quil?metros do rio dos Sinos, eu n?o imaginava que a inunda??o pudesse chegar até a empresa. A água chegou, e eu achei que estávamos protegidos pelo seguro, mas n?o”, afirma o sócio Marcos Eugênio Wagner. A HPM é uma das 105 empresas atendidas pelo Programa Recupera Indústria RS, convênio entre a Fiergs, o Senai-RS e a Agência Brasileira de Desenvolvimento Industrial (ABDI) para os negócios que perderam máquinas. Por causa da inunda??o, a HPM n?o conseguiu em 2025 renovar com a mesma seguradora. Contratou uma nova prestadora do servi?o e incluiu prote??o contra lucros cessantes, mas n?o conseguiu o mesmo contra enchentes. Vergeti, da TM Digital: impacto forte na capacidade de pagamento e de negocia??o dos produtores — Foto: Leonardo Rodrigues/Valor Obter essa cobertura é difícil no mercado brasileiro e as seguradoras têm argumentos antigos para explicar o problema, incluindo a falta de modelos matemáticos e de oportunidade de lucro (é difícil aplicar as práticas mais comuns de gest?o de carteira às inunda??es, que provocam muitos sinistros ao mesmo tempo e numa mesma área, mas isso n?o impede a existência de diferentes modelos de seguros contra enchentes em países como Alemanha, Estados Unidos, Fran?a, Países Baixos e Reino Unido, e contra terremotos no Jap?o). Globalmente, o setor cobre parcela muito maior dos danos associados a desastres naturais – o prejuízo total foi de US$ 368 bilh?es em 2024 e as indeniza??es pagas corresponderam a 40% do total, segundo a consultoria e resseguradora britanica Aon. Numa vis?o de curto prazo, o conservadorismo protege o setor no Brasil. Uma análise da S&P Global em outubro afirmava que o desastre no Rio Grande do Sul teve efeitos “relativamente modestos” sobre o lucro líquido das seguradoras e apontava, entre as causas do bom resultado financeiro em 2024, a “cobertura limitada contra inunda??es”, especificamente, e a “cobertura limitada de riscos catastróficos no Brasil”, em geral. O cenário de acomoda??o, porém, tem dias contados. A CNSeg alerta para o aumento dessa categoria de risco – em 2024, foram registrados, no território brasileiro, 1.690 eventos naturais com potencial para causar algum dano. “N?o há mais espa?o para o negacionismo climático”, afirmou Dyogo Oliveira, presidente da entidade, no Fórum Econ?mico Brasil-Fran?a, em Paris, no início de junho. A press?o por novos produtos do setor segurador tende a aumentar – no Brasil e no mundo –, conforme os prejuízos se espalham por setores variados. Em 2023, a seca na Amaz?nia prejudicou as empresas dependentes da navega??o na regi?o. “Ficamos 45 dias sem atracar em Manaus. Mais de 45 mil contêineres deixaram de embarcar ou desembarcar naquele período”, afirma Luis Fernando Resano, diretor-executivo da Associa??o Brasileira dos Armadores de Cabotagem (Abac). “Em 2024, os terminais se anteciparam e instalaram um píer flutuante em Itacoatiara. Foi uma opera??o exitosa, porém com custos maiores, fila de navios e atraso na entrega das cargas.” O agronegócio, carro-chefe da economia brasileira, também sente o golpe. A temporada de seca e incêndios ocorrida em 2024 em S?o Paulo e Minas Gerais provocou prejuízo de R$ 2,7 bilh?es ao atingir três milh?es de toneladas de cana em mais de 320 mil hectares, segundo a Organiza??o de Associa??es de Produtores de Cana do Brasil (Orplana). A amea?a exige das empresas gasto crescente para se defender. “O cenário de mudan?as climáticas tem impacto no crescimento e desenvolvimento da cana e cria condi??es mais propícias para os incêndios”, diz Felipe Mendes, diretor de sustentabilidade da francesa Tereos, segunda maior produtora de a?úcar no Brasil. A companhia implementou um sistema com 180 brigadistas, 32 caminh?es-pipa e monitoramento por 13 satélites. HPM Metalúrgica: seguro n?o incluía cobertura contra enchentes e lucros cessantes — Foto: Arquivo pessoal/Marcos Eugenio Wagner O clima imprevisível n?o amea?a só a cana. A TM Digital, empresa de análise e gest?o de risco no financiamento ao agronegócio, vem lidando com a quest?o. “O Brasil registrou episódios recentes de inadimplência elevada diretamente associados a eventos climáticos extremos fora do padr?o histórico”, afirma Carolina Vergeti, diretora-geral da TM Digital. Além da seca e queimadas no Centro-Sul no ano passado, Vergeti destaca, entre os eventos mais graves, as geadas em Minas Gerais e no Paraná, as chuvas e os alagamentos no sul da Bahia e no norte de Minas e a estiagem do Rio Grande do Sul, concentrados no período 2021-2022, todos com forte impacto na capacidade de pagamento e de negocia??o dos produtores. Assim, fica fácil entender a escolha de Enrique Morata, diretor na Aon e um dos autores do relatório “Global Insurance Market Insights” do primeiro trimestre de 2025, ao destacar os principais desafios para o setor na América Latina: o potencial impacto das catástrofes naturais sobre coberturas e precifica??o e a tendência rumo a litigancias climáticas com valores mais elevados. N?o existe solu??o simples para o problema. A Susep criou, em julho de 2024, um grupo de trabalho (GT) de seguros e transforma??o ecológica para propor recomenda??es de aperfei?oamento regulatório. O GT detectou lacunas preocupantes no mercado, incluindo a ausência de seguro para atividades ambientais (como produ??o de mudas) e a falta de incentivos do seguro agrícola para as práticas ambientalmente corretas no setor. “O mercado já precisou lidar antes com incertezas em novos cenários e precisa fazer isso de novo”, diz o advogado Vitor Boaventura, da prática de seguros e resseguros do escritório Veirano Advogados, participante das discuss?es regulatórias da Susep em 2024. “Temos experiências interessantes em andamento em vários países.” A lista de novidades em debate inclui subscri??es de impacto (para induzir os segurados a adotar melhores práticas), seguros sociais (com participa??o do setor privado e de governos), seguros antecipatórios (de uso rápido, na iminência de eventos extremos) e a atua??o mais incisiva das seguradoras nos grandes investimentos de mitiga??o de riscos.
